本基金重點投資于與智能裝備相關的子行業(yè)或企業(yè),在嚴控風險的前提下,力爭把握該主題投資機會實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

　　本基金的投資范圍為擁有非常良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票等權益類證券(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、權證、存托憑證等)、股指期貨、債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券以及法律和法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的別的金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律和法規(guī)或監(jiān)督管理的機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

　　資產(chǎn)配置策略 本基金采取相對來說比較穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略,一般情況下將保持股票配置比例的相對來說比較穩(wěn)定,避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風險。在大類資產(chǎn)配置過程中,本基金將使用定量與定性相結合的研究方法對宏觀經(jīng)濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能會影響證券市場的主要的因素進行研究和預測,結合使用公司自主研發(fā)的多因子動態(tài)資產(chǎn)配置模型、基于投資時鐘理論的資產(chǎn)配置模型等經(jīng)濟模型,分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風險收益特征,確定合適的資產(chǎn)配置比例,動態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 本基金通過對智能裝備相關子行業(yè)的精選以及對行業(yè)內(nèi)相關股票的深入分析,挖掘該類型企業(yè)的投資價值。 (1)智能裝備主題的界定 本基金所指的智能裝備是指充分的利用當今信息通訊技術和網(wǎng)絡的融合,能實現(xiàn)優(yōu)化生產(chǎn)管理和流程控制的設備總稱。它不僅包括傳統(tǒng)意義上的具有感知、分析、推理、決策、控制功能的制造設備,還包括其所建立的生態(tài)系統(tǒng)及商業(yè)模式,如工業(yè)4.0、自動化、機器人等相關設備,以及隨技術的發(fā)展衍生出的開發(fā)及應用的智能環(huán)境。 從具體運用的角度來說,本基金所指的智能裝備主題涵蓋的范圍廣泛,包括但不限于高檔數(shù)字控制機床與基礎制造裝備,自動化成套生產(chǎn)線,智能控制管理系統(tǒng),機器人,精密和智能儀器儀表與試驗設備,高端國防裝備,關鍵基礎零部件、元器件及通用部件,智能專用裝備等。同時,智能裝備的概念本身會隨技術的進步而一直更新,基金管理人將持續(xù)跟蹤相關行業(yè)的最新技術及商業(yè)模式發(fā)展,并對智能裝備概念的具體涉及領域進行更新調(diào)整。 (2)相關子行業(yè)的配置 智能裝備相關的各個子行業(yè)由于所面臨的政策環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展階段、技術成熟度、及長期資金市場關注度等因素存在很明顯差異,因此,特定時期內(nèi)其相關子行業(yè)表現(xiàn)也不會完全同步,在不同子行業(yè)之間進行資產(chǎn)配置有助于提高基金投資組合的總體收益,配置過程中需要仔細考慮的具體因素如下: 1)政策因素 在我們國家的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型不同階段,經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策的出臺和執(zhí)行對于相關行業(yè)而言影響巨大。本基金管理人將密切跟蹤政府政策的出臺及執(zhí)行情況,前瞻性地重點配置于那些受益于當時政策或者未來政策變化預期的相關行業(yè)。 2)經(jīng)濟發(fā)展階段 跟著社會發(fā)展水平的提高及人口老齡化的程度的加劇,社會總體制造行業(yè)的智能化改造是智能裝備行業(yè)的主要發(fā)展驅(qū)動力。本基金管理人將順勢而為,在經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展的不同階段,戰(zhàn)略性的布局受益的相關子行業(yè)。3)技術因素 技術的發(fā)展與變革可能對智能裝備行業(yè)造成深遠的影響,新技術和工藝的出現(xiàn)會很大程度上影響智能裝備相關行業(yè)的發(fā)展。鑒于此,本基金管理人將密切關注相關科學技術領域的最新進展,并重點配置于那些有技術或工藝突破的相關子行業(yè)。 4)市場短期因素 中短期內(nèi),在資本市場上各個子行業(yè)所面臨的市場熱度各不相同,基金管理人將在分析短期宏觀經(jīng)濟形勢,市場流動性情況及市場關注度的基礎上,前瞻性地配置于各個階段預期收益率預期較高的子行業(yè)。 (3)個股選擇 在個股選擇方面,本基金所界定的符合智能裝備主題相關要求的上市公司分為以下兩個層次:第一個層次是目前已經(jīng)滿足相關條件,被界定為智能裝備相關子行業(yè)成分股的上市公司;另一個層次是當前仍未被界定為智能裝備相關子行業(yè),但是未來與智能裝備相關的業(yè)務可能成為其主要利潤來源的上市公司?；鸸芾砣藢深惞痉謩e進行系統(tǒng)地分析,最終確定投資標的股票,構建投資組合。 1)第一層次的上市公司 對于目前已被界定為智能裝備相關子行業(yè)成分股的上市公司,本基金將采用定量與定性相結合的研究方法選擇個股。 首先,本基金基于公司財務指標分析公司的基本面價值,選擇財務和資產(chǎn)狀況良好且盈利能力較強的公司。具體的考察指標包括成長性指標(主營業(yè)務收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、現(xiàn)金流)、盈利指標(毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報率、企業(yè)凈利潤率)等指標。結合相關財務模型的分析,形成對標的股票的初步判斷。 其次,公司投資研究人員將通過案頭研究和實地調(diào)研等基本面研究方法深入剖析影響公司未來投資價值的驅(qū)動因素,重點從以下幾個方面進行研究: ①市場競爭格局:企業(yè)在市場格局中處于有利位置,有能力進行創(chuàng)新投入和技術改造; ②盈利效率:企業(yè)盈利效率較高,財務結構合理,各項財務指標在業(yè)內(nèi)處于領先水平; ③技術升級:企業(yè)核心生產(chǎn)技術符合國家科技創(chuàng)新的大政方針和經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在需求且存在技術壁壘; ④公司治理:企業(yè)的公司治理結構穩(wěn)定高效,同時企業(yè)家致力于打造企業(yè)的核心競爭力,規(guī)劃公司長遠發(fā)展; ⑤短期事件:企業(yè)是否有諸如整體上市、集團公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、并購重組、股權激勵等短期事件對公司未來發(fā)展可能會有正面的影響。 2)第二層次的上市公司 對于當前仍未被界定為智能裝備相關子行業(yè),但是未來與智能裝備相關的業(yè)務有幾率會成為其主要利潤來源的上市公司,除了采用1)中提到的定量和定性分析方法外,還會重點關注該公司的業(yè)務構成指標和行業(yè)占比指標,分析公司主要經(jīng)營業(yè)務與智能裝備相關業(yè)務的比例;智能裝備相關業(yè)務產(chǎn)生的利潤占比;以及該公司智能裝備相關業(yè)務未來的成長性等。 固定收益投資策略 本基金可投資于國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券和中期票據(jù)等債券品種,基金經(jīng)理通過對收益率、流動性、信用風險和風險溢價等因素的綜合評估,合理分配固定收益類證券組合中投資于各類債券產(chǎn)品的比例,構造債券組合。 在選擇利率債品種時,本產(chǎn)品將重點分析利率債品種所蘊含的利率風險和流動性風險,根據(jù)利率預測模型構造最佳期限結構的利率債券組合;在選擇信用債品種時,本基金將重點分析債券的市場風險以及發(fā)行人的信用資質(zhì),信用資質(zhì)主要考察發(fā)行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約、擔保記錄等。本基金還將關注可轉(zhuǎn)債價格與其所對應股票在市場上買賣的金額的相對變化,考慮可轉(zhuǎn)債的市場流動性等因素,決定投資可轉(zhuǎn)債的品種和比例,捕捉其套利機會。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時,首先將基于對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益的分析確定投資時機以及套期保值的類型(多頭套期保值或空頭套期保值),并根據(jù)風險資產(chǎn)投資(或擬投資)的總體規(guī)模和風險系數(shù)決定股指期貨的投資比例;其次,本基金將在考慮證券市場和期貨市場運行趨勢以及股指期貨流動性、收益性、風險特征和估值水平的基礎上來投資品種選擇,以對沖風險資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風險和流動性風險。 資產(chǎn)支持證券的投資 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格遵守法律和法規(guī)和基金合同基礎上,通過信用研究和流動性管理,選擇經(jīng)風險調(diào)整后相對價值較高的品種來投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 權證投資策略 本基金在實現(xiàn)權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,結合權證定價模型尋求其合理估值水平,謹慎地來投資,以追求較為穩(wěn)定的收益。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,采取定量與定性相結合的分析方法,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。

　　1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不能低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配的方法分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配的方法是現(xiàn)金分紅; 3、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權; 4、法律和法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律和法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下并按監(jiān)管部門要求履行適當程序后調(diào)整基金收益的分配原則。

　　本基金為股票型基金,基金的風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的較高風險投資品種。

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